لقد بحثت مؤخرًا في إيجابيات وسلبيات إعادة استثمار الأرباح. أرسل لي قراء المقال أسئلة حول موضوعات أخرى متعلقة بالأرباح. فيما يلي بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا التي وصلتني:

ما الذي يجب أن أعرفه عن أرباح الأسهم المعاد استثمارها ومبيعات الغسيل؟

تعني إعادة استثمار أرباح الأسهم شراء أسهم إضافية، مما قد يؤدي إلى تعقيد المبيعات أو حصاد خسائر الضرائب في الحسابات الخاضعة للضريبة. تحظر قواعد غسل البيع الخاصة بمصلحة الضرائب الأمريكية المطالبة بخسارة ضريبية بعد البيع إذا كنت قد اشتريت نفس الضمان أو "المطابق إلى حد كبير" قبل 30 يومًا من البيع أو بعده. يمكنك الانتظار لمدة 30 يومًا على الأقل بعد توزيع الأرباح قبل البيع، والتأكد من البيع قبل 30 يومًا على الأقل من توزيع الأرباح التالية، ولكن للحد من المتاعب، ربما يكون من الأفضل عدم إعادة استثمار أرباح الأسهم للممتلكات التي تخطط لبيعها قريبًا.

إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح، فهل سينتهي بي الأمر بأسهم جزئية يصعب بيعها؟

عادةً ما تعني إعادة استثمار الأرباح شراء مبالغ صغيرة تتم إضافتها إلى مركز الأسهم/الصندوق الحالي لديك. من المحتمل أن ينتهي بك الأمر إلى الحصول على أسهم جزئية، حيث تمتلك جزءًا فقط من السهم. تسمح لك معظم شركات الوساطة الكبرى ببيع كسور الأسهم، ولكنك تحتاج عادةً إلى بيع كسور الأسهم كأمر سوق، وقد تستغرق تصفية كسور الأسهم يومًا إضافيًا.

كيف يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم؟

بالنسبة للأسهم وصناديق الأسهم، يعتمد معدل الضريبة على ما إذا كانت أرباح الأسهم مؤهلة أم غير مؤهلة (وتسمى أيضًا عادية). تكون توزيعات الأرباح مؤهلة إذا استوفيت متطلبات الاحتفاظ لمدة 60 يومًا خلال فترة 121 يومًا حول تاريخ توزيع الأرباح السابق؛ يتم فرض الضرائب عليها بمعدلات أرباح رأس المال — 0% أو 15% لمعظم الأشخاص. ويخضع البعض الآخر للضريبة كدخل عادي. تعتبر أرباح الأسهم التي لا تستوفي هذه المتطلبات غير مؤهلة وتخضع للضريبة كدخل عادي.

تعتبر مدفوعات السندات أو صناديق السندات إيرادات فوائد وتخضع عادةً للضريبة كدخل عادي. الدخل من سندات الخزانة معفى من الضرائب الحكومية والمحلية، وعادةً ما يكون الدخل من السندات البلدية معفى من الضرائب الفيدرالية وضرائب الولايات والضرائب المحلية، اعتمادًا على موقع جهة الإصدار.

هل أرباح الأسهم المعاد استثمارها خاضعة للضريبة؟

كما ذكرت في مقالة أخرى، فإن أرباح الأسهم في الحسابات الخاضعة للضريبة تخضع للضريبة سواء تم أخذها نقدًا أو إعادة استثمارها. إذا قمت بإعادة استثمار أرباح الأسهم، فستحتاج إلى إضافة كل أرباح إلى أساس تكلفة الحيازة. قد ينتهي بك الأمر إلى الحصول على العديد من الضرائب المنفصلة بمستويات مختلفة من أساس التكلفة. عند بيع السهم، ستحتاج إلى مطابقة كل عملية بيع مع مجموعة ضريبية محددة.

هل الأسهم التي تدفع أرباحًا أفضل؟

المال قابل للاستبدال - لا يهم ما إذا كنت تحصل عليه كدخل أو زيادة في رأس المال. لا ينبغي أن تعتمد قيمة الشركة على ما إذا كانت تدفع أرباحًا أم لا. ومع ذلك، وجد الباحثون في مجال التمويل السلوكي أن العديد من المستثمرين ينظرون إلى أرباح الأسهم على أنها أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ بها من مكاسب رأس المال. القضايا الضريبية هي اعتبار مهم آخر.

كيف تعمل الاستراتيجيات الموجهة نحو توزيع الأرباح في حالة الركود؟

تصمد أسهم الأرباح تاريخيًا بشكل جيد أثناء فترات التباطؤ الاقتصادي ويمكن أن توفر حماية من الجانب السلبي في عمليات السحب. ومع ذلك، فإن الصناديق التي تركز على الأسهم ذات العائد المرتفع دون دمج شاشات الجودة تميل إلى أن تكون أكثر عرضة للقطاعات الحساسة اقتصاديا، والشركات التي قد لا تكون قادرة على الاستمرار في دفع أرباح الأسهم خلال فترات الركود.

هل يمكنني العيش على أرباح محفظتي ودخل الفوائد عند التقاعد؟

يحب بعض المستثمرين هذا النهج. يمكن لتوزيعات الأرباح أن تخلق دخلاً ثابتًا مشابهًا لراتب منتظم، ويفضل العديد من المستثمرين فكرة ترك رأس مالهم دون تغيير. ومع ذلك، قد يكون من الصعب إنشاء محفظة تولد عائدًا كافيًا لنهج الدخل فقط، خاصة الذي يواكب التضخم.

قد يعني اتباع نهج الدخل فقط لدعم الإنفاق التقاعدي أنك ستحتاج إلى تجميع محفظة أكبر. وعلى نفس المنوال، فإن النهج الذي يركز على الدخل يعني أنك من المحتمل أن تنفق أقل من اللازم أثناء التقاعد وقد ينتهي بك الأمر برصيد كبير من المحفظة بعد الوفاة. قد يروق ذلك للمتقاعدين الذين لديهم مصلحة قوية في ترك وصية، ولكنه يحد من إنفاقك أثناء حياتك.

—-

تم تقديم هذه المقالة إلى وكالة أسوشيتد برس بواسطة Morningstar. لمزيد من محتوى التمويل الشخصي، انتقل إلى https://www.morningstar.com/personal-finance.

إيمي سي. أرنوت، CFA هي محللة إستراتيجيات المحفظة لدى Morningstar.

روابط ذات صلة:

متى يتم إعادة استثمار الأرباح (أو لا)

https://www.morningstar.com/portfolios/when-reinvest-dividends-or-not

لا يقتصر حصاد الخسائر الضريبية على فترات الركود فقط. وإليك السبب:

https://www.morningstar.com/portfolios/tax-loss-harvesting-isnt-just-downturns-heres-why

5 دروس للمستثمرين من محفظة السوق العالمية

https://www.morningstar.com/markets/what-you-can-learn-global-market-portfolio