من اخیراً به مزایا و معایب سرمایه گذاری مجدد سود سهام پرداختم. خوانندگان مقاله سوالاتی در مورد سایر موضوعات مرتبط با سود سهام برای من ارسال کردند. در اینجا برخی از متداول‌ترین سؤالاتی است که من دریافت کردم:

چه چیزی باید در مورد سود سهام سرمایه‌گذاری مجدد و فروش شستشو بدانم؟

سرمایه‌گذاری مجدد سود سهام به معنای خرید سهام اضافی است که می‌تواند فروش یا خرید مالیات را در حساب‌های مشمول مالیات پیچیده کند. قوانین فروش شستشو IRS ادعای ضرر مالیاتی پس از فروش را در صورتی که 30 روز قبل یا پس از فروش همان اوراق بهادار یا "تقریباً یکسان" خریداری کرده باشید، ممنوع می کند. می‌توانید حداقل 30 روز پس از سود سهام قبل از فروش صبر کنید، و مطمئن شوید که حداقل 30 روز قبل از سود سهام بعدی را بفروشید، اما برای کاهش دردسر، احتمالاً بهتر است سود سهام را برای سهام‌هایی که قصد دارید به‌زودی بفروشید، دوباره سرمایه‌گذاری نکنید.

اگر من مجدداً سود سهام را سرمایه‌گذاری کنم، آیا درنهایت با کسری تقسیم‌بندی مجدد مشکل مواجه می‌شوم؟ سود سهام معمولاً به معنای خرید مقادیر کمی است که به موقعیت سهام/صندوق موجود شما اضافه می شود. احتمالاً در نهایت با سهام کسری مواجه خواهید شد، جایی که فقط مالک بخشی از یک سهم هستید. اکثر کارگزاری‌های بزرگ به شما امکان فروش سهام کسری را می‌دهند، اما معمولاً باید سهام کسری را به عنوان سفارش بازار بفروشید، و انحلال سهام کسری ممکن است یک روز بیشتر طول بکشد.

چگونه بر سود سهام مالیات تعلق می گیرد؟

برای سهام و صندوق های سهام، نرخ مالیات بستگی به واجد شرایط بودن یا غیرقابل قبول بودن سود سهام دارد (به آن معمولی نیز می گویند). سود سهام در صورتی واجد شرایط است که شرایط نگهداری 60 روزه را در یک پنجره 121 روزه در حدود تاریخ تقسیم سود قبلی برآورده کنید. اینها با نرخ سود سرمایه - 0٪ یا 15٪ برای اکثر مردم مالیات می شوند. سایرین به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات هستند. سود سهام دارایی‌هایی که این الزامات را برآورده نمی‌کنند واجد شرایط نیستند و به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می‌شوند.

پرداخت‌های اوراق قرضه یا صندوق اوراق قرضه درآمد بهره محسوب می‌شوند و معمولاً به عنوان درآمد عادی مشمول مالیات می‌شوند. درآمد حاصل از اوراق قرضه خزانه داری از مالیات های ایالتی و محلی معاف است و درآمد حاصل از اوراق قرضه شهرداری معمولاً بسته به محل صادرکننده، از مالیات فدرال، ایالتی و محلی معاف است.

آیا سود سهام سرمایه گذاری مجدد مشمول مالیات هستند؟

همانطور که در مقاله دیگر ذکر کردم، سود سهام برای نگهداری در حساب های مشمول مالیات مشمول مالیات هستند، چه به صورت نقدی و چه به صورت سرمایه گذاری مجدد. اگر سود سهام را مجدداً سرمایه گذاری می کنید، باید هر سود سهام را به مبنای هزینه هلدینگ اضافه کنید. شما می توانید با تعداد زیادی مالیات جداگانه با سطوح مبتنی بر هزینه های مختلف مواجه شوید. وقتی سهام را می فروشید، باید هر فروش را با مقدار مالیات خاصی مطابقت دهید.

آیا سهامی که سود سهام پرداخت می کنند بهتر هستند؟

پول قابل تعویض است — فرقی نمی کند آن را به عنوان درآمد دریافت کنید یا افزایش سرمایه. ارزش یک شرکت نباید به پرداخت سود سهام بستگی داشته باشد. با این حال، محققان مالی رفتاری دریافته اند که بسیاری از سرمایه گذاران سود سهام را پایدارتر و قابل پیش بینی تر از سود سرمایه می دانند. مسائل مالیاتی یکی دیگر از موارد مهم است.

استراتژی‌های سود محور در رکود چگونه عمل می‌کنند؟

در طول رکود اقتصادی، سهام سود سهام از نظر تاریخی به خوبی حفظ می‌شوند و می‌توانند محافظت نزولی را در کاهش‌ها فراهم کنند. با این حال، وجوهی که بر روی سهام با بازدهی بالا تمرکز می‌کنند بدون استفاده از صفحه‌نمایش با کیفیت، بیشتر در معرض بخش‌های حساس اقتصادی و شرکت‌هایی هستند که ممکن است نتوانند در طول رکود به پرداخت سود سهام ادامه دهند.

آیا می توانم در دوران بازنشستگی از سود سهام و درآمد بهره پرتفوی خود زندگی کنم؟

برخی سرمایه گذاران این رویکرد را دوست دارند. سود سهام می تواند درآمد ثابتی مشابه یک چک حقوق معمولی ایجاد کند و بسیاری از سرمایه گذاران ایده دست نخورده ماندن اصل سرمایه خود را دوست دارند. با این حال، ایجاد پورتفولیویی که بازدهی کافی برای رویکرد صرفاً درآمدی ایجاد می‌کند، می‌تواند دشوار باشد، به‌ویژه نمونه‌ای که همگام با تورم است.

رویکردی فقط درآمدی برای حمایت از مخارج بازنشستگی ممکن است به این معنی باشد که باید سبد بزرگتری جمع آوری کنید. به همین ترتیب، یک رویکرد متمرکز بر درآمد به این معنی است که شما احتمالاً در دوران بازنشستگی کم هزینه می‌شوید و ممکن است پس از مرگ با یک موجودی پرتفوی بزرگ مواجه شوید. این ممکن است برای بازنشستگانی که علاقه شدیدی به ارث گذاشتن وصیت دارند جذاب باشد، اما هزینه‌های شما را تا زمانی که زنده هستید محدود می‌کند.

—-

این مقاله توسط مورنینگ استار در اختیار آسوشیتدپرس قرار گرفته است. برای مطالب بیشتر در زمینه امور مالی شخصی، به https://www.morningstar.com/personal-finance بروید.

امی سی آرنوت، CFA یک استراتژیست پورتفولیوی برای Morningstar است.

پیوندهای مرتبط:

When to Reinvest Dividend نه)

https://www.morningstar.com/portfolios/when-reinvest-dividends-or-not

برداشت از دست دادن مالیات فقط برای رکود نیست. چرا:

https://www.morningstar.com/portfolios/tax-loss-harvesting-isnt-just-downturns-heres-why

5 درس برای سرمایه گذاران از پرتفوی بازار جهانی

https://www.morningstar.com/markets/what-you-can-learn-global-market-portfolio