نیویورک (AP) - تقریباً همه چیز در 401(k) شما باید اکنون برنده باشد. این باعث می شود زمان بررسی روده باشد.

نه تنها بازار سهام ایالات متحده رکورد می‌کند، بلکه سهام خارجی نیز رکورد می‌زند. صندوق‌های اوراق قرضه، که قرار است بخش خسته‌کننده و امن هر پرتفویی باشند، امسال نیز در کنار طلا و ارزهای دیجیتال، عملکرد خوبی دارند.

اما در میان این همه سرگرمی، یادآوری احساسی که در ماه آوریل داشتید می تواند مفید باشد. این زمانی بود که بازارهای مالی به دلیل تعرفه های جهانی که دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا در "روز آزادی" خود اعلام کرد، در حال سقوط بودند.

آیا این همه ترس باعث شد سهام خود را بفروشید، ضرر کنید و از بازگشت خیره‌کننده‌ای که بعداً به وجود آمد از دست بدهید؟ یا همانطور که بسیاری از مشاوران مالی پیشنهاد کردند محکم نگه داشتید؟ در هر صورت، اطلاعات ارزشمندی است زیرا هر لحظه ممکن است رکود دیگری رخ دهد.

مطمئناً، بسیاری از متخصصان در سراسر وال استریت پیش‌بینی می‌کنند که بازار سهام ایالات متحده همچنان در حال افزایش است. اما خطر افت شدید همچنان مانند همیشه وجود دارد. این امر باعث می‌شود سرمایه‌گذاران در حال حاضر، در حالی که قیمت‌ها بالا هستند، دوباره ارزیابی کنند. پر از ریسک نیست.

در اینجا مواردی وجود دارد که باید در نظر داشته باشید:

بازار سهام خوب است؟

این یک سال فوق‌العاده دیگر برای سهام بود. S&P 500 بیش از 35 درصد از نقطه پایین خود در آوریل، اندکی پس از "روز آزادی" افزایش یافته است.

بازار اخیراً با مشکلاتی روبرو بوده است، زیرا نگرانی‌ها در مورد همه چیز از وام‌های بالقوه بد در برخی بانک‌ها گرفته تا صحبت‌های مجدد در مورد تعرفه‌های بسیار بالاتر بر چین ایجاد شده است.. اما سهام پس از هر رکود برگشته است، فقط برای بالا رفتن.

مارک هکت، استراتژیست ارشد بازار در Nationwide، که وضعیت فعلی "رشد ثابت بدون نشاط غیرمنطقی" را "محیط طلایی" می‌خواند، گفت: "بازار به خاطر درآمدهای قوی و کاهش تنش‌های تجاری ایالات متحده و چین به رکوردهای اوج ادامه می‌دهد."

اگر بازار عالی است، چرا باید نگران باشم؟

در حال حاضر نیازی به نگرانی نیست، اما به یاد داشته باشید که بازار سهام در نهایت سقوط خواهد کرد. همیشه همینطور است.

شاخص S&P 500، که در قلب بسیاری از حساب‌های 401(k) قرار دارد، سرمایه‌گذاران را مجبور کرده است که به طور متوسط هر چند سال یکبار افت 10 درصدی را بپذیرند. این همان چیزی است که وال استریت آن را «اصلاح» می‌نامد، و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای آن‌ها را راه‌هایی برای از بین بردن 2 درصد خوش‌بینی‌های بیش‌ازحد که ممکن است باعث کاهش بیش از حد قیمت‌ها شده باشد، می‌دانند. تماس‌های خیابانی «بازار خرس» کمتر رایج هستند، اما می‌توانند ادامه داشته باشند سال.

در ماه آوریل، شاخص S&P 500 تقریباً 20 درصد از رکورد خود در آن زمان افت کرد. اما بازار با پیشروی شرکت های بزرگ فناوری که در چند سال گذشته پیشتاز بودند، بازگشت.

"سهام‌های اساساً برتر به سرعت بهبود می‌یابند و مانند توپ‌های تازه تنیس پرش می‌شوند، در حالی که سهام‌های اساساً پایین‌تر مانند سنگ‌ها پرش می‌کنند." لوئیس ناولیر، موسس و مدیر سرمایه‌گذاری مدیر دارایی ناولیر و همکاران، گفت که او همچنین نگرانی‌ها مبنی بر اینکه بازار سهام در حباب است را از بین برد.

چه چیزی می تواند بازار را تحت تاثیر قرار دهد؟

بازار سهام به رکوردها پرداخته است زیرا سرمایه گذاران انتظار دارند چندین اتفاق مهم بیفتد. اگر هر یک از آنها موفق نشود، بازار را کاهش می دهد.

مهم در میان این انتظارات این است که شرکت‌های بزرگ ایالات متحده به رشد زیادی در سود خود ادامه دهند.. این یکی از معدود راه‌هایی است که می‌توانند جهش قیمت‌های سهام خود و انتقاد آرام مبنی بر گران شدن آنها را توجیه کنند.

منتقدان به طور خاص به دیوانگی در حال وقوع در فناوری هوش مصنوعی اشاره می‌کنند. در آنجا، آنها پژواک‌هایی از ارزش نقطه‌ای را می‌شنوند که در نهایت در سال 2000 منفجر شد و سهام را به نزول چندین ساله رساند. یکی از معیارهای رایج ارزش گذاری سهام، که به سود شرکت ها در 10 سال گذشته نگاه می کند، نشان داد که S&P 500 اخیراً نزدیک به گران ترین سطح خود از زمان حباب دات کام در سال 2000 بوده است.

انویدیا را در نظر بگیرید، شرکت تراشه‌ای که تبدیل به فرزند پوستر تجارت هوش مصنوعی شده است. اگر نتواند انتظارات بالای تحلیلگران برای رشد را برآورده کند، سهامش گران‌تر از آنچه که قبلاً بود به نظر می‌رسد. این شرکت با 54 برابر درآمد هر سهم خود در 12 ماه گذشته معامله می‌شود که بسیار بالاتر از قیمت کلی S&P 500.

رویداد بعدی که باید به آن توجه کرد چیست؟

جلسه چهارشنبه فدرال رزرو می تواند یک لحظه کلیدی برای بازار باشد.

علاوه بر شرکت‌هایی که سود بیشتری ارائه می‌کنند یا قیمت سهام کاهش می‌یابد، راه دیگری برای اینکه بازار سهام ارزان‌تر به نظر برسد، کاهش نرخ بهره است.

انتظار گسترده این است که فدرال رزرو نرخ بهره اصلی خود را برای حمایت از کندی بازار کار کاهش دهد و کاهش‌های بیشتری را تا سال آینده ارائه دهد. اما فدرال رزرو همچنین هشدار داده است که اگر تورم از سطح هنوز هم بالاتر رود، ممکن است کاهش را متوقف کند. این به این دلیل است که کاهش نرخ‌های بهره می‌تواند تورم را بدتر کند، و تمرکز روز چهارشنبه بیشتر بر این است که آیا نرخ F در آینده افزایش می‌یابد. ماه.

چندتا از تاثیرگذارترین سهام وال استریت نیز آخرین نتایج درآمد خود را در این هفته گزارش خواهند کرد، از جمله مایکروسافت و اپل. و ترامپ روز پنجشنبه با شی جین پینگ، رهبر چین دیدار خواهد کرد. بازار از قبل امیدوار است که این دو تنش های تجاری فزاینده را در مقطعی کاهش دهند.

اگر حباب وجود داشته باشد، باید همه چیز را بفروشم، درست است؟

یک ضرب المثل معروف در وال استریت این است که زود بودن، همان اشتباه است.

سرمایه‌گذاران پیش‌بینی را در نظر بگیرید که می‌دانستند سهام بسیار گران هستند، زمانی که آلن گرین‌سپن، رئیس پیشین فدرال رزرو در مورد امکان «شور و نشاط غیرمنطقی» در بازارهای مالی صحبت کرد.. این در اواخر سال 1996 بود.

اگر در آن زمان فروخته می‌شدند، چون حباب بیشتر می‌شد و S&P 500 تا اواخر مارس 2000 قبل از ظهور بیش از دو برابر می‌شد، از دست می‌رفتند.

درعوض، راه بهتری برای فکر کردن به آن ممکن است این باشد: مطمئن شوید که سرمایه‌گذاری‌های شما به درستی تنظیم شده است، تا بتوانید بازار را چه بالا یا چه پایین بیاورد، شکوفا کنید.

چه مقدار از 401(k) من باید در سهام باشد؟

این به سن شما و میزان ریسکی که مایل به انجام آن هستید بستگی دارد.

اگر در آوریل گذشته سهام فروختید، ممکن است مقدار زیادی از سبد سهام خود را برای تحمل ریسک در اختیار داشته باشید.

به خاطر داشته باشید که هرکسی که ده‌ها سال از بازنشستگی فاصله دارد، این تجمل را دارد که منتظر کاهش هر گونه کاهش در بازار باشد.

کارگرانی که به بازنشستگی نزدیک‌تر هستند، همچنان به سهام نیاز دارند، هرچند به نسبت‌های کوچک‌تر، زیرا از نظر تاریخی بالاترین بازدهی را در بلندمدت داشته‌اند، و بازنشستگی می‌تواند چندین دهه طول بکشد.

جان کایرنان، سردبیر سایت مالی شخصی WalletHub، گفت: "آنها جذاب ترین نیستند، اما شرکت هایی با سود سهام قابل اعتماد شرط خوبی هستند، همانطور که صندوق های شاخص ساده برای ردیابی S&P 500 یا زیرمجموعه هایی با هدف ارزش یا رشد طراحی شده اند."

«جوانان باید در طول زمان پول خود را افزایش دهند و ده‌ها سال فرصت خواهند داشت تا هر ضرری را جبران کنند.» «افراد مسن باید از پولی که اکنون دارند محافظت کنند، که ممکن است به معنای ترجیح دادن اوراق قرضه و حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا به سرمایه‌گذاری‌های پرخطر باشد.

به راحتی می توانید ببینید که چه مقدار سهام پس انداز بازنشستگی در سنین مختلف توصیه می شود. شرکت‌های دارای صندوق‌های مشترک دارای صندوق‌های بازنشستگی با تاریخ هدف هستند که به‌عنوان محصولات آزمایشی خودکار ساخته می‌شوند که به‌طور خودکار سرمایه‌گذاران را از تعداد زیادی سهام در جوانی به سهام کمتری در زمانی که به بازنشستگی نزدیک‌تر می‌شوند منتقل می‌کند.

طبق گزارش مورنینگ استار، متوسط ​​صندوق تاریخ هدف برای کارگرانی که تازه کار خود را شروع کرده‌اند، 92 درصد از پرتفوی خود را در پایان سال گذشته در سهام سرمایه‌گذاری کرده است. در همین حال، وجوه دارای تاریخ هدف که برای افرادی که وارد دوران بازنشستگی می‌شوند، کمی کمتر از 50 درصد در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند.

متاسفانه، اگر می‌خواهید بازدهی قوی را داشته باشید که بازار سهام ایالات متحده به طور تاریخی در بلندمدت ارائه کرده است، این بهایی است که باید بپردازید.

این کاری است که بازار سهام انجام می دهد. گاهی اوقات با مقادیر تکان دهنده بالا و پایین می رود، اما معمولاً به افراد بیمار کمک می کند تا تخم های لانه خود را در طول چندین دهه بسازند.

بن فولتون، مدیر عامل سرمایه‌گذاری‌های WEBs، نظارت بر نوسانات را با توجه به VIX توصیه می‌کند، یک شاخص نوسان، که گاهی اوقات "شاخص ترس، که انتظارات بازار از ریسک آتی را اندازه‌گیری می‌کند" نامیده می‌شود. VIX در حال حاضر حدود 16 است، که فولتون می‌گوید نشانگر "آرامش با استانداردهای تاریخی" است.

او گفت: "وقتی VIX شروع به نگه داشتن مداوم بالای 20 می کند، اغلب زمان کاهش تدریجی قرار گرفتن در معرض بازار را نشان می دهد." این اتفاق در طول حباب فناوری و اخیراً در طول همه‌گیری در سال 2020 و زمانی که تورم در سال 2022 افزایش یافت، رخ داد.

فولتون گفت: «تا آن زمان، حفظ موقعیت‌ها بسیار مهم است، زیرا بازارهایی که به طور پیوسته افزایش می‌یابند می‌توانند بیش از آنچه که منطق نشان می‌دهد ادامه دهند، و کنار رفتن خیلی زود می‌تواند به معنای از دست دادن ارزش پرتفوی ارزشمند باشد.

"بازارها به ندرت آنطور که ما می خواهیم رفتار می کنند، در عوض منعکس کننده احساسات جمعی همه سرمایه گذاران هستند."