ژوهانسبورگ، آفریقای جنوبی - در یک صبح اواخر نوامبر - دو روز قبل از اینکه رهبران اقتصادهای برجسته جهان برای اجلاس گروه 20 در سال 2025 در ژوهانسبورگ گرد هم آیند - روسای بانک های مرکزی آفریقای جنوبی و چین تنها 20 دقیقه با یکدیگر ملاقات کردند تا امیدوار باشند که بسیاری از اقتصادهای بین المللی بتوانند به بازگشایی سیستم بین المللی دلار کمک کنند. تسلط.

در آن روز در مراسمی در بانک رزرو آفریقای جنوبی در پرتوریا، بانک استاندارد - بزرگترین بانک آفریقا از نظر دارایی - اولین بانکی در قاره شد که مستقیماً به سیستم پرداخت بین‌بانکی بین‌مرزی چین (CIPS) متصل شد. این ادغام به این معنی است که کسب‌وکارهای آفریقایی اکنون می‌توانند بدون استفاده از ارز واسطه‌ای - به ویژه دلار ایالات متحده (USD) پرداخت‌های خود را با چین مستقیماً به رنمینبی تسویه کنند.

دلار آمریکا از پایان جنگ جهانی دوم به عنوان ارز ذخیره اصلی جهان بوده است و امروزه در بیش از 80 درصد تجارت بین‌المللی استفاده می‌شود. و توسط گروه بریکس از اقتصادهای در حال توسعه، که آفریقای جنوبی بخشی از آن است، همراه با برزیل، روسیه، هند و چین به عنوان اعضای موسس، رهبری می شود. مصر، اتیوپی، اندونزی، ایران و امارات متحده عربی نیز در سال های اخیر به آن ملحق شده اند.

برزیل نیز مانند آفریقای جنوبی در CIPS ادغام شده است. در همان زمان، به طور فزاینده ای از واقعی و یوان برای حل و فصل تجارت دوجانبه با چین استفاده می کند، مانند فروش دانه سویا، با دور زدن دلار.

سایر کشورها نیز به استفاده از ارزهای محلی متمایل شده اند. هند و امارات با روپیه و درهم معامله می‌کنند، در حالی که چین و امارات تجارت گاز طبیعی مایع (LNG) را به یوان انجام داده‌اند. چین با سایرین از جمله آرژانتین، عراق و عربستان سعودی با استفاده از یوان تجارت کرده است. و چین و روسیه به شدت حل و فصل تجاری دوجانبه خود را به ارزهای محلی تغییر داده اند، تا حدی به عنوان راه حلی برای دور زدن تحریم های غرب. تجارت نفت چین با ایران و روسیه عمدتاً بر حسب رنمینبی انجام شده است. هند و روسیه استفاده از روبل و روپیه را برای تجارت دوجانبه خود افزایش داده اند.

به عنوان یک گروه، BRICS همچنین در حال پیشبرد ارز دیجیتال Bridge خود است که در صورت موفقیت، به آنها امکان داد و ستد را با دور زدن دلار و جامعه ارتباطات مالی بین بانکی در سراسر جهان (SWIFT) - یک شبکه پیام رسانی بین المللی برای نفوذ بانک های بین المللی توسط ایالات متحده، تسهیل می کند. مقررات اگرچه سیستم بریج هنوز فعال نیست، انتظار می‌رود که یک مدل کاری در طی اجلاس سران بریکس امسال در هند ارائه شود.

برای تحلیل‌گران، تجارت دوجانبه که به کشورها اجازه می‌دهد شرایط خود را تعیین کنند، همیشه بخشی از اقتصاد بین‌المللی بوده است. بنابراین، چنین تلاش‌هایی جدید یا غیرمنتظره نیستند.

به گفته تحلیلگران، با این حال، تعداد آنها در حال افزایش است زیرا انگیزه بیشتری برای دور شدن از وابستگی انحصاری به دلار وجود دارد.

«هزینه‌های پنهان» که به نفع ایالات متحده است

در حالی که ایالات متحده، به‌عنوان پیشرو در جهان، به‌ویژه در آخرین سال‌های گذشته بر اقتصاد جهانی تسلط داشته است، به‌ویژه در دهه گذشته بر اقتصاد جهانی تسلط داشته است. گلوبال جنوب، که 85 درصد از جمعیت جهان و حدود 50 درصد از تولید ناخالص داخلی جهانی (GDP) را تشکیل می دهد.

براساس پایگاه داده Comtrade سازمان ملل متحد، برای مثال، در آفریقا، چین منبع بیشتر واردات این قاره در سال 2024 بوده و پس از آن اتحادیه اروپا، هند و ایالات متحده آمریکا قرار دارند. به همین دلیل، به گفته تحلیلگران، تجارت دوجانبه با ارزهای محلی، یا ادغام CIPS، منطقی اقتصادی است.

«هر بار که معامله ای با دلار انجام می دهید، هزینه پنهانی وجود دارد که به ایالات متحده بازمی گردد. پرسیدن: "چرا باید این هزینه را به ایالات متحده بپردازیم؟"

به جای اینکه پول محلی خریدار قبل از تبدیل به ارز فروشنده به دلار تبدیل شود، در حالی که هر دو طرف در معرض خطر از دست دادن درآمد در این فرآیند هستند، اکنون پول می‌تواند مستقیما جریان یابد.

اما برای دنی برادلو، استاد مرکز پیشرفت در دانشگاه پیش‌توری، با چالشی مواجه می‌شود. او گفت: اگرچه دو کشور می توانند به هر ارزی که انتخاب می کنند تجارت کنند، اما اینکه آیا هر یک از طرفین می خواهند ذخیره ارز دیگری را داشته باشند، مشخص نیست.

به عنوان مثال، اگر دو کشور با معاملات کم بین خود - مانند بوتسوانا و مکزیک - بخواهند کالاها را مبادله کنند، برای آنها عملی تر از تبدیل پول-دم به دلار و مبادله پزو به دلار و مبادله پزو به دلار خواهد بود. شرلی یو، مدیر ACME Macro Advisory و مدیر ACME Macro Advisory و مدیر China-Africa Economics Initiative >در مدرسه خوب لندن گفت: چالش دیگر در دور زدن دلار این است که "زیرساختی که از تسویه تجارت با ارزهای محلی پشتیبانی می کند ابتدا باید برای اطمینان از پذیرش گسترده تراکنش های ارز محلی ایجاد شود." BRICS Pay (یک سیستم پیام رسانی و پرداخت مالی غیرمتمرکز که برای کشورهای BRICS طراحی شده است) و Project mBridge (یک پلت فرم ارز دیجیتال چند مرکزی بانک) که توسط فناوری بلاک چین فعال می شوند. او گفت: «زیرساخت‌های فناوری به خودی خود کشورها را قادر می‌سازد تا با ارزهای محلی بدون استفاده از سوئیفت یا استفاده از دلار به‌عنوان وسیله مبادله معامله کنند.» او گفت، اما اینها باید ایجاد شوند.

اگرچه تعداد تراکنش‌های ارز محلی در حال افزایش است، اما هنوز کسری از آنچه از طریق سوئیفت و دلار انجام می‌شود است. به عنوان مثال، پول چین همچنان در کمتر از 10 درصد تجارت جهانی نقش دارد. در حالی که ارزهای دیگر، مانند مناقصه اروپایی، در سطح جهانی نیز مورد استفاده قرار می‌گیرند، یو خاطرنشان کرد که "رنمینبی ارز تسویه تجاری بزرگ‌تری از یورو است".

"انگیزه‌ها" برای تغییر

اما آنچه تغییر کرده و رشد چشمگیری داشته است، "انگیزه‌ها برای تغییر و توسعه جایگزین‌ها" است، برادلو از پرتوریا گفت: "و یکی از راه‌های افزایش قیمت طلا در دانشگاه است." بسیار زیاد است.

کشورها دیگر با دلار آمریکا به عنوان یک ارز ذخیره کاملاً پایدار رفتار نمی کنند. نایدو می‌گوید، در عوض، آن‌ها ریسک خود را در برابر آن مدیریت و محافظت می‌کنند. او می‌افزاید که افزایش قیمت طلا و نقره نشان‌دهنده این کاهش اعتماد به دلار است.

کریس ویفر، تحلیل‌گر سرمایه‌گذاری با Macro-Advisory، یک شرکت مشاوره استراتژیک که بر اوراسیا متمرکز است، می‌گوید تغییرات سیاسی در ایالات متحده منجر به این بی‌اعتمادی شده است.

«رئیس‌جمهور [دونالد] ترامپ را به‌عنوان بی‌اعتماد به دلار آمریکا و فقدان بدهی آمریکا پیش‌بینی می‌کند. مانند گذشته قابل پیش بینی است.» بدهی ملی ایالات متحده در حال حاضر بیش از 38 تریلیون دلار است.

"اما حتی بدون ترامپ، بسیاری از مردم در سراسر جهان - حتی در غرب - می‌گویند که نقش دلار یک مشکل است." او می‌گوید که تحت کنترل یک کشور نباشد، برای همه قابل قبول‌تر خواهد بود.

اما آیا این به معنای پایان – یا حتی آغاز پایان – برای دلار آمریکا است؟

اکثر تحلیل‌گران هنوز هم می‌گویند نه.

«دلار ایالات متحده ارز مرجع جهانی باقی خواهد ماند، به عنوان مثال، قیمت‌گذاری نفت یا مواد، و می‌توان گفت ارز اصلی بانک‌های مرکزی جهان است. جایگزین‌های دلار آمریکا از نظر ارز.

اما کارشناسان همچنین می‌گویند که جایگزینی برای دلار لزوماً آن چیزی نیست که جنوب جهانی و کشورهای بریکس به دنبال آن هستند. آنچه آنها می خواهند تنوع و سیستم های تسویه تجاری جایگزین یا اضافی است - راه هایی برای دور زدن سوئیفت یا یک سیستم هژمونیک غربی که از طریق آن ایالات متحده تسلط خود را نشان می دهد.

اما، ویفر خاطرنشان کرد، با این حال، ویفر خاطرنشان کرد، با این حال، حتی این گزینه ها "هنوز به دلار آمریکا به عنوان ارز مرجع متکی خواهند بود." او با اشاره به قانون ایالات متحده که چارچوبی برای انتشار و نظارت بر استیبل کوین‌های دلار آمریکا ایجاد می‌کند، می‌گوید: «رئیس‌جمهور ترامپ می‌خواهد از طریق قانون نابغه از تسلط جهانی دلار اطمینان حاصل کند.» استیبل کوین یک ارز دیجیتال است که برای حفظ ارزش پایدار از طریق متصل شدن به یک دارایی ذخیره مانند دلار طراحی شده است.

"دلار برای قدرت ملی ایالات متحده بنیادی است، بنابراین امنیت ملی. سلطه جهانی دلار به هر قیمتی محافظت خواهد شد."

دلار آمریکا در یک کاهش "سوزاندن آهسته" کاهش می یابد. نایدو، بحثی که در حال انجام است چیزی بیش از ارزش «ارز سخت» دلار است. این درباره ظهور و سقوط ملت‌ها است و اینکه چگونه قدرت هژمونیک بعد از 70 تا 80 سال به اوج می‌رسد و از بین می‌رود.

او گفت، دلار آمریکا، مانند خود امپراتوری ایالات متحده، یک "هژمون زخمی است." قدرت ساختاری ایالات متحده - امنیت، مالی، دانش و تولید - همگی بر روی دلار لنگر انداخته اند. با توجه به اینکه کشورهای بیشتری نسبت به دلار ریسک گریز می شوند، و با ظهور سیستم های پرداخت جایگزین، این ستون ها ضعیف می شوند.

بنابراین، او گفت، در حالی که دلار به طور ناگهانی جایگزین نمی شود، در حال کاهش "آهسته سوزی" است، او گفت که این خطرناک تر و پیامدتر از سقوط سریع است. اگر یکی در "بسیار طولانی مدت" ظهور کند، بسیاری از کارشناسان می گویند ممکن است چین در ردیف بعدی قرار گیرد.

اگر کشورها اعتماد خود را به اقتصاد، رهبری سیاسی و دلار آمریکا از دست بدهند، "در نهایت، این افزایش و استفاده بیشتر از یوان چین خواهد بود که سلطه جهانی دلار آمریکا را خواهد شکست." او با اشاره به سناریویی که در آن یوان تبدیل به ارز مورد استفاده برای قیمت‌گذاری جهانی نفت و تسویه دلار می‌شود، افزود: «تغییر کوانتومی در معماری ارز جهانی زمانی اتفاق می‌افتد که پترویوان جایگزین دلار نفت شود.» نشان دهنده پایان دلار آمریکا به عنوان ارز ذخیره مرکزی جهانی است. لحظه.